中资美元债早报(3.28) | 青岛融合控股集团定价

作者：久期编选 2023-03-28 08:58

本文来自微信公众号“美元债观察”，原文标题《早报 : 让人重新爱上生活的，不只有春天》。

早报：2023年3月28日

一级市场青岛西海岸新区融合控股集团有限公司发行。二级市场投资级名字下跌，高收益名字下跌;行业方面，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

3月27日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：3.9952%，较上一交易日上行22.85bp

3年期(T3)：3.7813%，较上一交易日上行20.34bp

5年期(T5)：3.5911%，较上一交易日上行18.36bp

10年期(T10): 3.5299%，较上一交易日上行15.37bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

3月24日美元Libor情况：

3个月：5.10143%，较上一交易日跌3.23个基点

6个月：4.98729%，较上一交易日跌15.54个基点

12个月：4.8089%，较上一交易日跌29.80个基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

3月27日，人民币兑美元中间价报6.8714，下调340个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8820，较上一交易日下调165个基点;夜盘收报6.885，较上一交易日夜盘下调152个基点。

一级市场

1.一级市场定价

●青岛西海岸新区融合控股集团有限公司发行Reg S、3年期、以人民币计价的上海自贸区离岸债券，最终指导价5.4%，规模4亿人民币。

JGCs/JLMs/JBRs：丝路国际

JLMs/JBRs：兴业银行香港分行、交银国际、天风国际、万隆证券、华福国际证券

2.一级市场待发行

●中航国际融资租赁有限公司(穆迪:Baa1 稳定, 惠誉:A- 稳定)发行Reg S、3年期、固定利率、以人民币计价的自贸区离岸绿色债券。债券为中国(上海)自由贸易试验区、高级无抵押绿色债券,预期发行评级为无评级。

本次发行已委托交通银行、星展银行、海通银行、华夏银行香港分行、工商银行、兴业银行香港分行、澳门国际银行、华侨银行、浦发银行香港分行、农银国际、上银国际、光银国际、中信建投国际、国信证券(香港)、国泰君安国际、海通国际、申万宏源(香港)担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

3月27日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.69%，最新价报215.8755，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.56%，最新价报207.5784，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌1.52%，最新价报227.9637。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

3月27日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约10.927bps、17.339bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约231.177bps、159.312bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约7.124bps、10.078bps;无评级名字上涨，收益率下行0.941bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约9.653bps、26.81bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约431.352bps、222.766bps;无评级名字下跌，收益率上行82.118bps左右。

行业方面，房地产、金融板块领跌。房地产板块主要受中国恒大、佳源国际控股等名字下跌的影响，收益率上行约2395.969bps;金融板块主要受华融金融股份有限公司等名字下跌的影响，收益率上行1260.117bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼