工商银行(01398.HK)拟发行AT1资本永续离岸优先股，最终指导价3.58%

久期财经讯，中国工商银行股份有限公司(Industrial and Commercial Bank of China Limited，简称“工商银行”，01398.HK，601398.SH，穆迪：A1 稳定，标普：A 稳定，惠誉：A 稳定)拟发行Reg S、以美元计价、AT1资本非累积资本永续离岸优先股。

条款如下：

发行人：中国工商银行股份有限公司

发行：AT1资本非累积资本永续离岸优先股

发行人评级：穆迪：A1 稳定，标普：A 稳定，惠誉：A 稳定

预期发行评级：Ba1(穆迪)

RANKING：（a） 次级于以下债务持有人的权利和债权（i）该行所有负债（包括次级债券和其他负债，但不包括平级债务），以及（ii）该行发行或担保的债务排名优先于离岸优先股；（b）与平级债务持有人权利及债权彼此之间将于各方面享有同等地位，无优先次序之分；以及（c）优先于普通股股东的权利和债权

发行规则：Reg S

规模：(上限)折合300亿元人民币

期限：PNC5

初始指导价：3.95%区域

最终指导价：3.58%

股息率重置：在第五年以及之后的每五年重置为新的5年期固定股息率，等于prevailing 5-year U.S. Treasury Rate加上固定初始利率

首个利率重置日：2025年9月23日

票面价值与清算：离岸优先股每股面值人民币100元，以美元作为缴足股本发行，离岸优先股的发行价格为每股20美元

交割日：2020年9月23日

资金用途：根据监管要求计入该行的AT1资本

初始强制转换价格：该行在离岸优先股发行计划董事会决议公布日前20个交易日的H股平均交易价格，即每股H股5.73港元

其他条款：香港交易所上市；增量为20万美元/1000美元；中国法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

独家全球协调人：工银国际

联席账簿管理人和联席牵头经办人：工银国际、工银标准银行、高盛(亚洲)(B&D)、德意志银行、法国兴业银行、美银证券、瑞士信贷、渣打银行、建银国际、野村证券、中银国际

据久期财经了解，工商银行已于2020年9月14日起召开了一系列固定收益投资者电话会议。