中资美元债早报(9.22) | 山东海洋集团、CCB Leasing (International)、江夏农业发行

作者：久期编选 2020-09-22 08:56

本文来自“美元债观察”。原标题为《早报：只要心中的太阳每天升起，生活就永远闪烁着迷人的光芒》。

一级市场山东海洋集团、建信金融租赁、江夏农业定价。二级市场投资级名字上涨，高收益名字涨多跌少;行业方面，材料、房地产板块领涨，城投、科技板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

9月21日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1371%，较上一交易日下行0.20bp

3年期(T3)：0.1539%，较上一交易日下行0.79bp

5年期(T5)：0.2659%，较上一交易日下行1.6bp

10年期(T10)：0.6658%，较上一交易日下行2.79bp

2.汇率情况

9月21日，人民币兑美元中间价报6.7595，调贬4个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7741，较上一交易日跌153个基点;夜盘收报6.8044，较上一交易日夜盘跌344个基点。

一级市场

●山东海洋集团有限公司担保发行Reg S、3年期、美元基准规模的高级无抵押债券，初始指导价5.25%区域，最终指导价和最终定价4.8%，规模2亿美元。

本次发行由中金公司(B&D)和华泰国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，由兴业银行香港分行、申万宏源香港、农银国际、浦发银行香港分行、国泰君安国际、光银国际、中泰国际和建银国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

●建信金融租赁有限公司维好发行两笔Reg S、美元基准规模的高级无抵押票据。

第一笔，5年期，初始指导价T5+195bps区域，最终指导价和最终定价T5+152.5bps，规模2亿美元。

第二笔，10年期，初始指导价T10+220bps区域，最终指导价和最终定价T10+190bps，规模1亿美元。

本次发行由建银国际、交通银行、东方汇理、汇丰银行和瑞穗证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，由澳新银行、招银国际、摩根士丹利(B&D)、三菱日联金融集团和浦发银行香港分行担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

●武汉市江夏农业集团有限公司直接发行Reg S、3年期、固定利率的高级无抵押信用增强债券(南洋商业银行有限公司武汉分行提供SBLC)，最终指导价和最终定价3.6%，规模0.66亿美元。

本次发行由复星恒利、兴证国际、国元融资、汇生证券和丝路国际担任配售代理。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)9月21日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.04%，最新价报246.3725，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.04%，最新价报219.037，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.02%，最新价报327.9117。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

9月21日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1.1bps、0.7bps;高收益名字涨多跌少，其中，BB、B等级上涨，收益率分别下行约1.8bps、1.5bps，CCC等级下跌，收益率上行1.4bps左右。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.8bps、0.6bps;无评级名字微跌，收益率上行0.2bps左右。地产板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级下跌，收益率上行约1bps，BBB等级上涨，收益率下行约1.4bps;高收益名字普涨，BB、B等级收益率分别下行约3bps、1.6bps;无评级名字上涨，收益率下行2bps左右。

行业方面，材料、房地产板块领涨，城投、科技板块领跌。材料板块主要受阜丰集团等名字上涨的影响，收益率下行约2bps;房地产板块主要受怡略有限公司、方兴光耀有限公司和福建阳光集团有限公司(阳光开曼投资有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约1.5bps;城投板块主要受云南省能源投资集团有限公司(云南能投集团海外有限公司)、上饶市城市建设投资开发集团有限公司和常德市城市建设投资集团有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约2bps;科技板块主要受联想集团等名字下跌的影响，收益率上行1.7bps左右。

今日交易活跃债券名字TENCNT 1.81 01/26/26(腾讯控股)，HAOHUA 4 ⅝ 03/14/23(中国农化(香港)峰桥有限公司)，BCHINA 3.6 PERP(中国银行)。

●中资美元债信用等级分类表现▼