鼎睿再保险拟发行PNC5美元次级有担保永续证券，最终指导价5.35%

久期财经讯，鼎睿再保险有限公司(Peak Reinsurance Company Ltd. ，简称“鼎睿再保险”，穆迪：A3 稳定，贝氏：A- 稳定)拟发行Reg S、固定利率、PNC5、次级有担保永续美元证券。

条款如下：

发行人：Peak Re (BVI) Holding Limited

担保人：鼎睿再保险有限公司(Peak Reinsurance Company Ltd. ，简称“鼎睿再保险”)

担保人评级：穆迪：A3 稳定，贝氏：A- 稳定

预期发行评级：Baa2(穆迪)

发行类型：固定利率、次级有担保永续证券

发行规则：Reg S

发行规模：美元基准规模

年期：PNC5

初始指导价：5.75%区域

最终指导价：5.35%

利息分配：利率重置(i)第5年(“首次赎回日”)为prevailing 5 year US Treasury Rate加上初始价差和 (ii)从第10年起(每5年)为prevailing 5 year US Treasury Rate加上初始利差加上100bps的利差

递延选择：发行人可自行决定在累计和复利基础上进行选择性递延，但须遵守股息限制和6个月“look-back”期的股息推动

发行人赎回选择：根据赎回和购买条件，发行人可自行决定在首次赎回日和此后的任何利息支付日全部而非部分赎回证券

提早赎回事件：若发生补偿事件/最低未偿金额事件，按票面价值赎回;若有权益权重分类事件/会计事件/监管事件，在首次赎回日按照101%赎回，之后按照票面价值

赎回和回购条件：所有赎回和购买均须事先获得保险监管机构的书面同意；第5年之前的赎回应在要求的范围内以相同或更高质量的新发行证券全部替换；任何赎回权不应用于导致保险监管机构不承认该证券为监管资本证券的范围

资金用途：为加强资本和一般公司用途

其他条款：香港交易所上市;最小增量/20万美元/1000美元;英国法

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：花旗集团、汇丰银行(B&D)