标普：予联想集团(00992.HK)拟发行无抵押美元票据“BBB-”长期发行评级

久期财经讯，10月22日，标普予联想集团有限公司(Lenovo Group Limited.，简称“联想集团”，00992.HK)拟发行美元计价的无抵押票据“BBB-”长期发行评级。

标普将该票据的评级与联想集团(BBB-/稳定/--)的发行人信用评级相等同。标普认为，这家总部位于中国香港地区的公司的低债务杠杆率限制了其次级风险。此外，联想集团没有任何抵押票据，其运营子公司发行的债务也很少。

拟发行票据不会影响联想集团的债务杠杆率，因该公司将用发债所得为其10亿美元的未偿永续证券和12.5亿美元的无抵押票据提供融资。投标报价中包括规模5亿美元、2022年到期的票据和规模7.5亿美元、2023年到期的票据。这些票据的票面利率从3.875%到4.75%不等。

考虑到2022年3月16日永续证券的利率大幅上升，标普预计此次交易将降低联想集团未来的融资成本。该利率将从5.375%上调至625.7bps加上5年期美国国债利率。