中资美元债早报(10.28) | 一级市场甘肃公航旅集团、佳源国际控股定价

作者：久期编选 2020-10-28 08:52

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：人类的悲欢并不相通，我只觉得他们吵闹》。

一级市场甘肃公航旅集团、佳源国际控股定价。二级市场投资级名字和高收益名字下跌;行业方面，材料、科技板块领涨，公用事业、房地产板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

10月27日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1453%，较上一交易日下行0.41bp

3年期(T3)：0.1805%，较上一交易日下行1.05bp

5年期(T5)：0.3301%，较上一交易日下行2.08bp

10年期(T10)：0.7676%，较上一交易日下行3.34bp

2.汇率情况

10月27日，人民币兑美元中间价报6.6989，调贬264个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7157，较上一交易日跌172个基点;夜盘收报6.7157，较上一交易日夜盘跌172个基点。

一级市场

●甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司(标普：BBB，惠誉：BBB+)直接发行Reg S、美元基准规模、3年期的高级无抵押债券，初始指导价3.30%，最终指导价和最终定价3.25%，规模3亿美元。

本次发行由中国银行、交银国际、巴克莱(B&D)和中国光大银行香港分行担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，由工银国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

●佳源国际控股担保发行2年期、固定利率的高级无担保债券，最终定价12.0%，规模2亿美元。本次发行由国泰君安国际、宝盛资本担任总体协调员及联合主承销商。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)10月27日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.05%，最新价报245.8447，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.08%，最新价报219.2021，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.02%，最新价报324.9662。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

10月27日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.2bps、0.8bps;高收益名字下跌，BB、B、CCC等级收益率分别上行约3.3bps、5.4bps、44bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.2bps、2.3bps;无评级名字下跌，收益率上行1.8bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约11bps、0.5bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约4bps、4.8bps;无评级名字上涨，收益率下行2.2bps左右。

行业方面，材料、科技板块领涨，公用事业、房地产板块领跌。材料板块主要受天齐锂业(天齐芬可有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约3.4bps;科技板块主要受中芯国际等名字上涨的影响，收益率下行约0.6bps;公用事业板块主要受云南能投(云南能投集团海外有限公司)、长江电力(中国长江电力国际(BVI)1有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行约3.6bps;房地产板块主要受鑫苑置业有限公司、中国金茂(方兴光耀有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行3.5bps左右。

今日交易活跃债券名字HAOHUA 3 ½ 07/19/22(中国农化(香港)峰桥有限公司)，CCB 4.65 PERP(建设银行)，EVERRE 8.9 05/24/21(中国恒大)。

●中资美元债信用等级分类表现▼