中资美元债早报(10.30) | 上银国际子公司，国投集团，山东钢铁集团定价

作者：久期编选 2020-10-30 08:51

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：只觉天渐凉，不觉已深秋》。

一级市场山东钢铁集团、国投集团、上银国际定价。二级市场投资级名字上涨，高收益名字涨跌互现;行业方面，通讯、工业板块领涨，科技、材料板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

10月29日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1466%，与上一交易日基本持平

3年期(T3)：0.1886%，较上一交易日上行0.80bp

5年期(T5)：0.3701%，较上一交易日上行4.00bp

10年期(T10)：0.8230%，较上一交易日上行5.20bp

2.汇率情况

10月29日，人民币兑美元中间价报6.7260，调贬65个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7104，较上一交易日涨34个基点;夜盘收报6.7161，较上一交易日夜盘涨129个基点。

一级市场

●山东钢铁集团有限公司担保发行Reg S、3年期、固定利率的高级无抵押债券，初始指导价6.80%区域，最终指导价和最终定价6.50%，规模5亿美元。

本次发行由中泰国际、星展银行(B&D)、中国银行、光银国际、渣打银行、工银国际、法巴银行担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，由中达证券、中薇金融、民银资本、信银资本、东兴证券(香港)、海通国际、东方证券(香港)、山金证券(香港)担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

●国家开发投资集团有限公司(穆迪：A2，标普：A，惠誉：A+)担保发行Reg S、5年期的高级无抵押固定利率美元债券，初始指导价T5+160bps区域，最终指导价和最终定价T5+125bps，规模3亿美元。

本次发行由工商银行、中银国际、星展银行、摩根大通(B&D)担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，由农业银行香港分行、中国银行(香港)、建设银行(亚洲)、花旗集团、德意志银行、安信国际、瑞穗证券、法国外贸银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。

●上银国际有限公司在现有票据BOSBVI 1 ¼ 09/10/23的基础上进行增发，初始指导价T3+180bps区域，最终指导价和最终定价T3+140bps，规模2亿美元。

本次发行由上银国际、美银证券(B&D)、建行(亚洲)担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，由建银国际、招商证券(香港)、民生银行香港分行、工银(亚洲)担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)10月29日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.14%，最新价报245.4891，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.14%，最新价报218.8521，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.15%，最新价报324.6168。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

10月29日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1.8bps、1.2bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级上涨，收益率下行约1.6bps，B、CCC等级下跌，收益率分别上行约5.4bps、71.4bps。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率下行约0.6bps;无评级名字微涨，收益率下行0.2bps左右。地产板块投资级名字有跌有涨，其中，A等级下跌，收益率上行约10.4bps，BBB等级微涨，收益率下行约0.3bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约1.7bps、5bps;无评级名字下跌，收益率上行1.8bps左右。

行业方面，通讯、工业板块领涨，科技、材料板块领跌。通讯板块主要腾讯控股等名字上涨的影响，收益率下行约2.6bps;工业板块主要受中国中车等名字上涨的影响，收益率下行约0.6bps;科技板块主要受紫光集团有限公司(紫光芯盛有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行约103.4bps左右;材料板块主要受天齐锂业(天齐芬可有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行4.6bps左右。

今日交易活跃债券名字CONAMP 1 ⅞ 09/17/25(时代瑞鼎发展有限公司)，ICBCAS 2.452 10/20/21(纽约中国工商银行股份有限公司)，MEITUA 3.05 10/28/30(美团点评)。

●中资美元债信用等级分类表现▼