中资美元债早报(11.4) | 福建阳光集团定价

作者：久期编选 2020-11-04 08:55

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：既然目标是地平线，留给世界的只能是背影》。

一级市场福建阳光集团定价。二级市场投资级名字、高收益名字涨跌互现;行业方面，科技、非必需消费板块领涨，公用事业、城投板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

11月3日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1663%，较上一交易日上行1.18bp

3年期(T3)：0.2102%，较上一交易日上行1.61bp

5年期(T5)：0.3956%，较上一交易日上行2.07bp

10年期(T10)：0.8993%，较上一交易日上行5.59bp

2.汇率情况

11月3日，人民币兑美元中间价报6.6957，调升93个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6894，较上一交易日涨117个基点;夜盘收报6.6770，较上一交易日夜盘涨145个基点。

一级市场

●福建阳光集团有限公司(标普：B，联合国际：BB-)担保发行Reg S、固定利率、2.5年期的高级无抵押美元票据，最终指导价和最终定价12.00%，规模1.75亿美元。

本次发行由瑞银集团(B&D)、国泰君安国际、中达证券担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，由克而瑞证券、海通国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)11月3日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.03%，最新价报245.4109，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.07%，最新价报218.6392，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.08%，最新价报325.0588。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

11月3日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约7bps，BBB等级微跌，收益率上行约0.1bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB、CCC等级下跌，收益率分别上行约2.6bps、62.8bps，B等级上涨，收益率下行4.1bps左右。城投板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级微跌，收益率上行约0.4bps，BBB等级微涨，收益率下行约0.2bps;无评级名字微涨，收益率下行0.2bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约11.8bps、0.2bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级下跌，收益率上行约0.7bps，B等级微涨，收益率下行约0.2bps;无评级名字下跌，收益率上行136.7bps左右。

行业方面，科技、非必需消费板块领涨，公用事业、城投板块领跌。科技板块主要受中芯国际等名字上涨的影响，收益率下行约10.5bps;非必需消费板块主要受广汇汽车服务有限责任公司等名字上涨的影响，收益率下行约2.2bps;公用事业板块主要受滨海投资、云南省能源投资集团有限公司(云南能投集团海外有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行约4.1bps;城投板块主要受滨海投资、云南省能源投资集团有限公司(云南能投集团海外有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行1.4bps左右。

今日交易活跃债券名字EVERRE 8.9 05/24/21(中国恒大)，SINOPE 2.7 05/13/30(中石化海外发展2018有限公司)，SINOCE 4 ¾ 08/05/29(远洋地产宝财IV有限公司)。

●中资美元债信用等级分类表现▼