标普：予旭辉控股集团(00884.HK)拟发行高级无抵押美元票据“BB-”长期发行评级

久期财经讯，11月5日，标普授予旭辉控股(集团)有限公司(CIFI Holdings (Group) Co. Ltd.，简称“旭辉控股集团”，00884.HK，BB/稳定/--)拟发行以美元计价的高级无抵押票据“BB-”长期发行评级。发行所得将主要用于再融资。这家总部位于中国的房地产开发商还宣布对其3只2021年到期的未偿美元债券发出收购要约(价格为100%至102%)，以积极管理其到期情况。

标普授予票据的评级比旭辉控股集团的发行人信用评级低一个子级，以反映其次级风险。截至2020年6月30日，旭辉控股集团的资本结构包括434亿元人民币的有抵押债务和子公司层面294亿元人民币的无抵押债务和担保金额，债务总额为1197亿元人民币。其中728亿元人民币为优先债务，优先债务占债务总额的比例约为60%，高于标普下调发行评级的50%门槛。

标普预计旭辉控股集团将继续以中等(moderate)速度扩大其销售规模，同时控制债务增长。公司从疫情中恢复的势头有所回升，2020年前9个月的合同销售额达到1540亿元人民币，同比增长13%。这也反映了该公司的“稳定”评级展望。