中资美元债早报(12.8) | 龙光集团(03380.HK)、苏州苏高新集团定价

作者：久期编选 2020-12-08 08:58

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：月亮照回湖心，野鹤奔向闲云》。

一级市场龙光集团、苏高新集团定价。二级市场投资级名字上涨，高收益名字涨跌互现;行业方面，科技、材料板块领涨，金融、工业板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

12月7日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1408%，较上一交易日下行0.99bp

3年期(T3)：0.1966%，较上一交易日下行1.34bp

5年期(T5)：0.3861%，较上一交易日下行3.01bp

10年期(T10)：0.9228%，较上一交易日下行4.31bp

数据来源：Bloomberg

2.汇率情况12月7日，人民币兑美元中间价报6.5362，调升145个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5382，较上一交易日跌80个基点;夜盘收报6.5300，较上一交易日夜盘持平。

一级市场

1.一级市场定价●龙光集团有限公司(标普：BB，惠誉：BB，穆迪：Ba3，联合国际：BBB-)担保发行Reg S、6NC4、固定利率的高级美元票据，初始指导价5.35%区域，最终指导价和最终定价4.85%，规模3亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：德意志银行、国泰君安国际(B&D)、海通国际、中信银行国际、瑞士信贷、中银国际、巴克莱、法国巴黎银行、民银资本

●苏州苏高新集团有限公司(惠誉：BBB+ 稳定)维好发行Reg S、3年期、美元基准规模的高级无抵押票据，初始指导价3.10%区域，最终指导价和最终定价2.70%，规模3亿美元。JGCs/JLMs/JBRs：交银国际、华泰国际、工银国际

JLMs/JBRs：渣打银行(B&D)、中国银行、上银国际、光大银行香港分行、招商永隆银行、汇丰银行、浦发银行香港分行、东吴证券国际

2.一级市场待发行●广州开发区金融控股集团有限公司(惠誉：BBB+，穆迪：Baa1)拟发行Reg S，以美元计价的债券。该债券由广州开发区金控直接发行，预期发行评级BBB+/Baa1(惠誉/穆迪)。

本次发行由国泰君安国际、中国银行担任联席全球协调人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)12月7日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.17%，最新价报247.2427，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.18%，最新价报219.2604，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.13%，最新价报331.339。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现12月7日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1.3bps、0.3bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB、CCC等级下跌，收益率分别上行约2.6bps、0.4bps;B等级上涨，收益率下行约8.8bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.1bps、2bps;无评级名字微涨，收益率下行0.3bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约3.2bps、1.3bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级下跌，收益率上行约8.9bps，B等级上涨，收益率下行约9.4bps;无评级名字下跌，收益率上行15.9bps左右。

行业方面，科技、材料板块领涨，金融、工业板块领跌。科技板块主要受紫光集团(紫光芯盛有限公司)、中芯国际等名字上涨的影响，收益率下行约10.4bps;材料板块主要受合肥市产业投资控股(集团)有限公司(新兴产业投资有限公司)、昆明钢铁控股有限公司(新滇集团有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约4.2bps;金融板块主要受紫光集团(Unigroup国际控股有限公司)、中国平安(Vigorous Champion国际有限公司)、青岛国信发展集团有限责任公司(海天BVI国际投资开发有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行约5.1Mbps;工业板块主要受中国铁建等名字下跌的影响，收益率上行0.2bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼