中资美元债早报(12.11) | 宁海城投集团、天誉置业(00059.HK)定价

作者：久期编选 2020-12-11 09:00

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：Success is not final, failure is not fatal.》。

一级市场宁海城投集团、天誉置业定价。二级市场投资级名字、高收益名字上涨;行业方面，公用事业、城投板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

12月10日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1369%，较上一交易日下行1.19bp

3年期(T3)：0.1929%，较上一交易日下行1.84bp

5年期(T5)：0.3861%，较上一交易日下行1.75bp

10年期(T10)：0.9063%，较上一交易日下行2.98bp

数据来源：Bloomberg

2.汇率情况12月10日，人民币兑美元中间价报6.5476，调贬165个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5480，较上一交易日跌106个基点;夜盘收报6.5459，较上一交易日夜盘跌9个基点。

一级市场

1.一级市场定价●宁海县城投集团有限公司担保发行Reg S、3年期、固定利率的高级无抵押债券，初始指导价3.90%区域，最终指导价和最终定价3.50%，规模1亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：信亨证券、丝路国际(B&D)

●天誉置业(控股)有限公司(惠誉：B-)担保发行Reg S、3NP2的高级票据，最终指导价和最终定价13%，规模0.8亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安国际(B&D)、建银国际

JLMs/JBRs：东吴中新资本亚洲、招银国际、广发证券、晋丰证券、Golden Rich

2.一级市场待发行无

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)12月10日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.11%，最新价报247.5857，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.13%，最新价报219.5901，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.05%，最新价报331.7011。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现12月10日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1.1bps、1.6bps;高收益名字上涨，BB、B、CCC等级收益率分别下行约1.4bps、1.4bps、1.5bps。城投板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约2bps;BBB等级下跌，收益率上行约0.7bps;无评级名字微涨，收益率下行0.3bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约0.7bps、1.1bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约4bps、3.4bps;无评级名字微涨，收益率下行0.3bps左右。

行业方面，公用事业、城投板块领涨，房地产、金融板块领跌。公用事业板块主要受云南能投(云南能投集团海外有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约2.1bps;城投板块主要受扬州市城建国有资产控股有限责任公司、云南省城市建设投资集团有限公司(彩云国际投资有限公司)、云南能投(云南能投集团海外有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约2.1bps;房地产板块主要受龙光集团、华夏幸福(华夏幸福开曼投资有限公司)、武汉商贸集团有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约6.1bps;金融板块主要受海航集团有限公司(海航集团国际有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行3bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼