中资美元债早报(12.16) | 花样年控股(01777.HK)定价

作者：久期编选 2020-12-16 09:03

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：且将新火试新茶,诗酒趁年华》。

一级市场花样年控股定价。二级市场投资级名字微涨，高收益名字涨跌互现;行业方面，科技、城投板块领涨，工业、房地产板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

12月15日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.113%，较上一交易日下行0.20bp

3年期(T3)：0.1721%，较上一交易日上行0.27bp

5年期(T5)：0.3639%，较上一交易日上行0.64bp

10年期(T10)：0.908%，较上一交易日上行1.49bp

数据来源：Bloomberg

2.汇率情况12月15日，人民币兑美元中间价报6.5434，下调73个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5446，较上一交易日跌79个基点;夜盘收报6.5390，较上一交易日夜盘涨100个基点。

一级市场

1.一级市场定价：●花样年控股集团有限公司(穆迪：B2;标普：B;惠誉：B+)担保发行Reg S、364天、固定利率的高级票据，初始指导价7.875%区域，最终指导价7.325%，最终定价6.95%，规模1.5亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：瑞银集团(B&D)、法国巴黎银行、摩根士丹利

2.一级市场待发行：无。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)12月15日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.04%，最新价报247.8424，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.09%，最新价报219.6837，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.08%，最新价报332.5571。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现12月15日，二级市场投资级名字微涨，A、BBB等级收益率分别下行约0.1bps、0.9bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级下跌，收益率上行约5.5bps，B、CCC等级微涨，收益率分别下行约0.6bps、0.8bps。城投板块投资级名字有涨有跌，其中，A等级下跌，收益率上行约0.5bps，BBB等级上涨，收益率下行约3.8bps;无评级名字微涨，收益率下行0.2bps左右。地产板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级下跌，收益率上行约1bps，BBB等级上涨，收益率下行约0.4bps;高收益名字有涨有跌，其中，BB等级下跌，收益率上行约3.3bps，B等级上涨，收益率下行约1.2bps;无评级名字微跌，收益率上行0.3bps左右。

行业方面，科技、城投板块领涨，工业、房地产板块领跌。科技板块主要受联想集团等名字上涨的影响，收益率下行约9.8bps;城投板块主要受扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司、湖州市城市投资发展集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约4.7bps;工业板块主要受智得卓越企业有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约6.8bps;房地产板块主要受武汉商贸集团有限公司、华夏幸福(华夏幸福开曼投资有限公司)、云南省城市建设投资集团有限公司(彩云国际投资有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行3.5bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼